VERBESSERN SIE IHRE KARRIERE MIT UNSEREN FINANZAUSBILDUNGSKURSEN
Die Finanzausbildungskurse der Aspect Advisory Academy sind eine Reihe von Fachseminaren, die für Bank- und Finanzfachleute wie Sie konzipiert und gestaltet wurden, die ihre Fähigkeiten, ihr Fachwissen und ihre Instrumente verbessern möchten, um in ihren derzeitigen Jobs zu gedeihen und sich für zukünftige Führungspositionen zu positionieren.
Indem wir Ihnen ein besseres Verständnis für Themen wie operatives Risikomanagement, aufsichtsrechtliches und internes Risikomanagement, Stresstests, Liquiditätsrisikomanagement im Rahmen der CRR und viele andere wichtige Instrumente vermitteln, die Ihr Finanzwissen verbessern, bereiten wir Sie besser vor.

Marktrisiko gemäß CRR (FRTB- und nicht FRTB)
The regulation for market risk has been finalised as of January 2019: banks with an internal model for market risk must implement P&L-attribution tests, monitor non-modellable risk factors, apply for FRTB – approval and fully implement the standardized approach…
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Banksteuerung
Banken konkurrieren um das attraktivste Risiko-Rendite-Verhältnis. Daher ist die Renditesteuerung wie in anderen Branchen auch wichtig. Im Gegensatz zu anderen Branchen ist die Risikosteuerung jedoch mindestens genauso wichtig wie die Renditesteuerung. Dieses Seminar befasst sich mit beiden Steuerungsdimensionen, ihren Besonderheiten, Herausforderungen und Umsetzungen…
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1:1 der Bankenregulierung
Die Bankenregulierung wurde immer komplexer, viele Menschen, sogar die Regulierungsbehörden, haben den Überblick verloren.
Dieses Seminar bietet einen strukturierten Überblick: für Regulierungsbehörden/Banker/Berater, die Spezialisten in einer regulatorischen Nische sind, aber nicht unbedingt das große Ganze sehen, für Neulinge im Bankwesen/in der Bankenregulierung …
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Regulatorisches und internes Risikomanagement in Banken
Dieses Seminar richtet sich an Personen, die neu in der Bankenbranche sind und einen kompakten und strukturierten Überblick über die Risiken von Banken und deren Umgang mit diesen aus regulatorischer und interner Sicht erhalten möchten. Das Themenspektrum ist breit gefächert. Es wird als 1,5-stündige Lunch-Seminarreihe über 12 Wochen organisiert …
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Gesamtbanksteuerung I: Aktueller Stand und zukünftige Herausforderungen
Sie erhalten einen Überblick über die wichtigsten Komponenten des Gesamtbankmanagements als integriertes Risiko- und Ertragsmanagementsystem unter Berücksichtigung neuer regulatorischer Anforderungen …
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Gesamtbanksteuerung II: Praktische Anwendung von Kennzahlen im Kontext der Gesamtbanksteuerung
Banken konkurrieren um das attraktivste Risiko-Rendite-Verhältnis. Daher ist die Renditesteuerung wie in anderen Branchen auch wichtig. Im Gegensatz zu anderen Branchen ist die Risikosteuerung jedoch mindestens genauso wichtig wie die Renditesteuerung …
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ESG-Risiken und Offenlegung
Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren (ESG) sind zu einem integralen Bestandteil von Investitionsentscheidungsprozessen geworden und haben die Landschaft des verantwortungsvollen Investierens verändert …
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Ermittlung, Messung und Management von Klimarisiken in Banken
Die Auswirkungen des Klimawandels sind weltweit immer stärker zu spüren, und der Finanzsektor, einschließlich der Banken, ist nicht immun gegen seine Folgen. In Anbetracht der dringenden Notwendigkeit, klimabedingte Risiken anzugehen …
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Säule 1: Interner Rating-basierter Ansatz für Kreditrisiken (IRBA)
Der auf internen Ratings basierende Ansatz ist das Hauptelement, um den RWA-Rahmen risikogerechter zu gestalten und an interne Praktiken anzupassen. Aufgrund heterogener Genehmigungspraktiken in den einzelnen Ländern haben sich die IRBA-Praktiken …
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Liquiditätsrisikomanagement gemäß CRR
Die Liquiditätsdeckungsquote (LCR) und die strukturelle Liquiditätsquote (NSFR) schränken Puffer- und Finanzierungsstrategien zusätzlich ein. Die LCR ist konzeptionell komplex, im Zeitverlauf volatil und teuer in der Erfüllung. Die NSFR ist weniger volatil, was eine langfristige Planung erfordert, um potenzielle…
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ILAAP – Grund- und Aufbaukurs
Das Seminar befasst sich umfassend mit den Hauptbausteinen des ILAAP, ihrer Umsetzung nach bewährten Verfahren und der Frage, wie typische Schwachstellen verstärkt werden können. Wir beginnen mit der Definition der verschiedenen Liquiditätsrisiken und damit, in welchen Produkten und Dienstleistungen sie zu finden sind. Darüber hinaus …
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Zinsänderungsrisiko im Anlagebuch (IRRBB)
Zinszahlungen im Bankbuch sind einer der wichtigsten Gewinn-, aber auch einer der größten Risikofaktoren für Banken. Trotz seiner Bedeutung wurde er bisher nicht in die Kapitalanforderungen der Säule I aufgenommen …
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Validierung des Risikomodells
Risikomodelle sind ein wesentlicher Bestandteil des Risikomanagements. Allerdings haben Risikomodelle auch eine wichtige (berüchtigte) Rolle in der Finanzkrise gespielt. Das Bewusstsein der Regulierungsbehörden für Risikomodelle, ihre Genauigkeit und Validierung ist gestiegen…
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CRR III
Am 27. Oktober 2021 veröffentlichte die Europäische Kommission Änderungsvorschläge für CRR/CRD – das sogenannte CRR III/CRD VI-Paket. Diese Änderungen stellen die EU-Umsetzung des „Basel III – Final“-Pakets und den letzten Teil der regulatorischen Reaktion auf die Finanzkrise dar. 2007/08 …
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SA-CCR Seminar
Das Kontrahentenrisiko von Derivaten ist ein integraler Bestandteil des RWA-Rahmens. Das Kontrahentenrisikoprofil von Derivaten ist jedoch komplex: Es ändert sich täglich, da sich auch der Marktwert täglich ändert…
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Bankenaufsichtliches Meldewesen
In diesem Online-Seminar erhalten Sie von absoluten Experten ein umfassendes Wissens-Update zu den wichtigsten Neuerungen, aktuellen Herausforderungen und zukünftigen Herausforderungen im Zusammenhang mit der Berichterstattung. Sie profitieren von der umfangreichen Erfahrung der Referenten…
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Harmonisierte EZB-Leitlinien für den ICAAP/ILAAP
ICAAP und ILAAP ist die interne Behandlung von Solvenz- (ICAAP) und Liquiditätsrisiken (ILAAP). Im Jahr 2018 hat die EZB ihre Best-Practice-Erwartungen veröffentlicht, wie Banken intern mit Risiken umgehen sollten…
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Messung und Management von Geschäftsrisiken
Dieses Seminar befasst sich eingehend mit einem Risiko, dem jede Bank ausgesetzt ist, dem aber oft (zu) wenig Aufmerksamkeit geschenkt wird: dem Geschäftsrisiko, definiert als unerwarteter Rückgang des Geschäftsvolumens, der Margen und Gebühren…
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Handel auf Finanzmärkten: Finanzinstrumente und wie man sie einsetzt
Die Teilnehmer lernen die Welt der Finanzinstrumente kennen, von Basisinstrumenten wie Anleihen, Aktien und Währungen bis hin zu symmetrischen und asymmetrischen Derivaten auf diese…
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Devisenmärkte und -produkte verstehen
Der Devisenhandel ist aufgrund der Dualität der Devisenkurse und der damit verbundenen Marktusancen ein anspruchsvolles Konzept. Das Seminar behandelt die verschiedenen Konzepte des Devisenhandels, -produkte und -strategien…
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Säule 1: Standardansatz für das Kreditrisiko (KSA)
80 % der gesamten risikogewichteten Aktiva sind in der Regel Kreditrisiko-RWA. Der Standardansatz für das Kreditrisiko ist daher der wichtigste und einflussreichste Baustein des RWA-Rahmenwerks der Säule 1.
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Säule 1: Rahmen zur Risikominderung
Der standardisierte Ansatz für das Kreditrisiko folgt einer einfachen Struktur, wenn es um die Risikogewichtung geht. Die Anerkennung von Kreditrisikominderungstechniken wird jedoch als recht komplex angesehen, ist aber sehr nützlich, da sie mehrere attraktive Möglichkeiten zur Reduzierung der risikogewichteten Aktiva und damit zur Kapitalerhaltung bietet…
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Verbundene Kunden nach CRR/Kreditnehmereinheiten nach KWG
Rechtlich unabhängige Kunden müssen in der Regel als ein (Super-)Kunde im Rahmen der Großkredit- und Millionenkreditvorschriften betrachtet werden, wenn eine Kontrolleinheit (eine juristische Person kontrolliert über eine Mehrheitsbeteiligung eine andere juristische Person) oder eine Risikoeinheit (wirtschaftliche Abhängigkeit) vorliegt. Als Folge davon …
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Großes Belichtungssystem
Die Large Exposure Regelung (nachfolgend abgekürzt als „LER“) dient als Sicherheitsmaßnahme, um den maximalen Verlust zu ermitteln, den die Bank durch den Ausfall eines einzelnen Kontrahenten erleiden kann…
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Liquiditätsrisikomanagement
In unserem Seminar erhalten Sie einen Einblick in die verschiedenen Dimensionen des Liquiditätsrisikos. Anschließend befassen wir uns ausführlich mit den regulatorischen Anforderungen. Der Schwerpunkt liegt hier auf der europäischen Umsetzung von Basel III, d. h. der CRR. Darüber hinaus …
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Kostenfaktor Liquiditätsrisiko
Die Bepreisung des Risikofaktors Liquidität wird für Institute immer wichtiger – sowohl auf der wirtschaftlichen als auch auf der regulatorischen Seite. Regulatorisch aufgrund der neuen Anforderungen der 4. MaRisk-Novelle, die eine Berücksichtigung der Institutsgröße verlangt, von Transferpreisen bis hin zu ausgereiften Transferpreismodellen …
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Sicherheitenverwaltung
Das übergreifende Motto dieses Workshops lautet „Sicherheiten sind das neue Kapital“. Wie Kapital zielen Sicherheiten darauf ab, Verluste durch potenzielle Zahlungsausfälle zu minimieren, nur dass sie nicht von der überlebenden Gegenpartei gehalten, sondern von der ausfallenden Gegenpartei gestellt werden …
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Operationelles Risikomanagement
Da es sich um das letzte GuV-Risiko handelt, das in die aufsichtsrechtlichen Kapitalquoten, Anforderungen, Methoden und Prozesse einfließt, wurden diese in den letzten Jahren verfeinert. In diesem Seminar werden die Komponenten eines effektiven Rahmens für das operationelle Risiko detailliert erläutert, beginnend mit der Datenerfassung (Verlustdatenbank,…
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Kredit-Scorecards, Ratingmodelle und Frühwarnsysteme
Interne Rating- und Frühwarnmodelle erhöhen die Effizienz des internen Risikomanagements, indem sie den erforderlichen Kapitalbetrag reduzieren und den zukunftsorientierten Charakter der Risikoumgebung erhöhen…
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Belastungstests
Stresstests haben die Lücke zu rein statistischen Risikomodellen geschlossen. Einige Regulierungsbehörden messen Stresstests eine höhere Bedeutung bei als analytischen Modellen. In diesem Workshop wird jedoch argumentiert, dass analytische Modelle und Stresstests sich nicht gegenseitig ausschließen, sondern ergänzen …
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Nachhaltigkeits-
berichterstattung
Dieses umfassende Seminar befasst sich mit grundlegenden Rahmenbedingungen und Standards, darunter GRI (Global Reporting Initiative) und ISSB (International Sustainability Standards Board)…
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Kryptowährung und EU-Verordnung
Dieses Seminar schlägt eine Brücke vom kryptospezifischen Grundwissen und den Fachbegriffen zur aufsichtsrechtlichen Regulierung dieses Themas.
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ESG-Integration in Finanzinstituten
Die Teilnehmer erhalten Einblicke in bewährte Verfahren zur Einbettung von ESG-Grundsätzen in Investitionsentscheidungen und Risikomanagementprozesse.
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Weiterentwicklung von Basel III und Entwicklung des EU-Bankenpakets
Dieses Seminar bietet ein umfassendes Verständnis der Nuancen von Basel III und zeigt auf, wie die jüngsten gesetzgeberischen Maßnahmen in Europa die Bankpraktiken verändern.
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Datenschutz-Grundverordnung (DSGVO)
Die Teilnehmer erhalten wertvolle Einblicke in die direkten Auswirkungen dieser Vorschriften auf ihre Organisationen und lernen gleichzeitig praktische Strategien zur effektiven Steuerung von Compliance-Risiken kennen.
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Deutsche Bankenaufsicht
Das Seminar soll die Teilnehmer auf zukünftige Herausforderungen in der Bankenregulierung vorbereiten, indem es eine praktische Sitzung zum Verständnis und zur effektiven Steuerung der von der BaFin festgelegten Erwartungen umfasst.
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In der EU tätige Zweigstellen aus Drittländern (TCBs)
Dieses Seminar bietet den Teilnehmern eine eingehende Untersuchung der regulatorischen Rahmenbedingungen und Klassifizierungen von TCBs, die speziell für Deutschland gelten.
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BANKPAY – Höhere Kundentreue und Einnahmen durch innovative Zahlungslösungen
Unser Seminar macht Sie mit Zahlungstrends aus der Sicht der Nutzer, den innovativsten Zahlungslösungen von Banken und Zahlungsdienstleistern sowie den damit verbundenen regulatorischen Anforderungen vertraut.
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Zahlungstechnologien 3.0: Digital, sofort und grenzüberschreitend
Am Ende des Seminars werden Sie ein tiefgreifendes Verständnis für die wichtigsten Trends in der Zahlungs- und Abwicklungsinfrastruktur, die erforderlichen Umsetzungsschritte und die damit verbundenen Herausforderungen haben. Unser Seminar qualifiziert Sie dazu, Projekte zu diesen Initiativen in Ihrem Unternehmen zu leiten.
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Treasury 3.0: Chancen und Herausforderungen digitaler, sofortiger und grenzüberschreitender Treasury-Aktivitäten
Am Ende des Seminars werden Sie ein solides Verständnis der neuesten Treasury-Innovationen, der erforderlichen Implementierungsschritte und der damit verbundenen Herausforderungen haben. Dieses Seminar qualifiziert Sie dazu, Projekte zu diesen Initiativen in Ihrem Unternehmen zu leiten.
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PREISSTRUKTUR DER SEMINARE
Jedes der aufgeführten Seminare für professionelles Finanzmanagement kann je nach Wunsch und Bedarf der Teilnehmer entweder als “virtuelles” oder als “Vor-Ort-Seminar” angeboten werden.
STANDARD PACKAGE
Standard Content, Public Seminar, Connect virtually from anywhere- Enhance professional development and be exposed to new perspectives
- Seminars will take place only if three or more participants register for the event
- In the event less than three participants register, the seminar may be cancelled, he/she may opt for another date or agree to the one-on-one coaching option @ 2000 EUR/per day
- Receive a certificate at the end of the seminar
- Access to the trainers presentation material (PPT, recordings)
ONE-ON-ONE COACHING
Standard Content, Individual Training, Virtual / On-site(hosted at a venue in Frankfurt)
- Receive personalised attention
- Enjoy the flexibility, accountability and ensure confidentiality
- If the "virtual" option is selected it will be 2000 EUR/per day
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BESPOKE TRAINING
Customised Content, Virtual / On-site - hosted at a venue in Frankfurt(will depend on the requirement)
- Specifically designed content based on the requirement and needs
- Enjoy the flexibility, accountability and ensure confidentiality
- If the "virtual" option is selected it will cost €2000/per day + the content preparation fee
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TREFFEN SIE UNSERE TRAINER
Das Expertengremium der Aspect Advisory Academy besteht aus Fachleuten aus den Bereichen Finanzberatung, Datenwissenschaft, Professoren für Finanzwesen und Experten für Finanztechnologie. Sie bringen umfassende Branchenkenntnisse und Erfahrungen mit und bieten Ihnen einen echten strategischen Einblick in die Geschäftswelt und einen finanziellen Scharfsinn, um Sie mit Konzepten und Rahmenwerken zu unterstützen, die sich auf Ihr Unternehmen auswirken werden.
Sie engagieren sich für den Aufbau und die Entwicklung von Führungskräften im Finanzbereich, die für die Zukunft gerüstet sind.

PROF. DR CHRISTIAN SCHMALTZ
Geschäftsführer, Aspect Advisory
Christian hat in Finanz- und Risikoabteilungen von Banken in ganz Europa und in Südafrika gearbeitet…
Seine umfassenden Erfahrungen reichen von der Preisgestaltung für Instrumente, Limitierungssystemen für Marktrisiken, Cashflow-Analysen für Instrumente und Liquiditätsstresstests bis hin zu dynamischen Kapitalallokationskonzepten. Christian ist Professor für Finanzen an der Universität Aarhus in Dänemark und Gastwissenschaftler bei der Deutschen Bundesbank. Er hält regelmäßig Vorlesungen an der Frankfurt School of Finance and Management für Bankcontrolling und Liquiditätsrisikomanagement und bietet Schulungen zu allen Aspekten der Bankenregulierung an, die alle Risikoarten abdecken. Im Mittelpunkt seiner Forschung stehen die praktischen Herausforderungen bei der Umsetzung der Regulierung, die sich in Publikationen zu Basel III – Compliance, Liquiditätsrisikomanagement und Risikoberichterstattung widerspiegeln. Neben der Teilnahme an Forschungskonferenzen ist Christian auch ein regelmäßiger Redner bei Konferenzen für Praktiker.

DR CHRISTIAN SCHAEFFLER
Geschäftsführer, Aspect Advisory
Christian hat in den letzten 15 Jahren mit Finanz-, Risiko– und IT-Abteilungen im Finanz– und Versicherungssektor in Europa und Amerika gearbeitet…
Seine umfassende Erfahrung reicht von der aufsichtsrechtlichen Berichterstattung über das Risikomanagement (Markt, Kredit und Liquidität) bis hin zur (prototypischen) IT-Umsetzung der Anforderungen. Bevor Christian zur Aspect Advisory Familie stieß, war er Professor für Finanz- und Bankwesen an der Fachhochschule München, Mitbegründer einer deutschen Beratungsboutique und Partner eines etablierten Beratungsunternehmens in Deutschland. Neben seiner Beratungstätigkeit ist er als Referent/Dozent für die Frankfurt School of Finance and Management und den Bundesverband Öffentlicher Banken Deutschlands tätig.
Nach einer Ausbildung zum Bankkaufmann erwarb er das Diplom in Betriebswirtschaftslehre an der Universität Augsburg und promovierte am Centre for Practical Quantitative Finance der Frankfurt School of Finance and Management.

STUART THOMSON
Geschäftsführer, Aspect Advisory
Stuart hat sich in seiner 17-jährigen Karriere auf Risiko- und Finanzthemen konzentriert, indem er große Banken, multilaterale Unternehmen und DFI in ganz Europa, Afrika und der MENA-Region dabei unterstützt hat, nachhaltige, robuste und marktführende Ansätze zur Bewältigung der Herausforderungen im Finanzsektor zu entwerfen, zu entwickeln, zu verbessern und zu implementieren….
Stuart hat sich auf Themen spezialisiert, die die Unternehmensfinanzierung betreffen, insbesondere solche, die die Konzern- und Geschäftsstrategie durch organische und anorganische Wachstumsplanung sowie die Integration und Optimierung nach Fusionen unterstützen. Seine Projekte konzentrieren sich auf die Entwicklung von flexiblen, robusten und umfassenden Rahmenwerken für das Risikomanagement von Unternehmen, einschließlich der Entwicklung proaktiver regulatorischer Möglichkeiten für große Unternehmen.
Stuart erwarb seinen Abschluss in Handel (PPE) und LLB an der Universität von Kapstadt und studierte Advanced Corporate Finance an der London School of Economics.

EVAN JACKSON
Direktor, Aspect Advisory
Evans Hintergrund umfasst Finanzmathematik, Datenanalytik und Softwaretechnik. Er verfügt über beträchtliche Erfahrung in der quantitativen Modellierung, Daten- und Anwendungsentwicklung in den Branchen Finanzen, Fintech und Versorgungsunternehmen, mit Fachwissen in der Konzeption, Entwicklung und Bereitstellung von datengesteuerten, cloudbasierten und nativen Anwendungen.
Er hat auch ein starkes Interesse an maschinellem Lernen, Blockchain-Technologien und Fintech.
Evan hat einen BSc (Eng.) in Bauingenieurwesen und einen MPhil. mit Spezialisierung auf mathematische Finanzen von der Universität Kapstadt.

DARIO RUGGIERO
Direktor, Aspect Advisory
Dario Ruggiero ist Senior Manager bei der Aspect Advisory Group. Davor war er viele Jahre als Senior Consultant bei einem großen Reporting-Anbieter tätig.
Sein Schwerpunkt lag auf der Beratung und technischen Umsetzung von regulatorischen Neuerungen bei großen Retailbanken, Privatbanken und deutschen Landesbanken…
Seine Expertise umfasst die Bereiche Clearinghäuser, RWA-Berechnung, Kreditrisikominderung und Meldepflichten (z.B. Kapital- und Liquiditätsanforderungen) auf europäischer Ebene sowie ESG-Risiken. Darüber hinaus verfügt er über sehr gute Kenntnisse der Meldesoftware BAIS.

MUTALE MWILA
ESG- und Klimaexperte, Aspect Advisory
Mutale hat an klimabezogenen und nachhaltigen Finanzprojekten mit Banken in Südafrika und Europa gearbeitet.
Sie hat einen Master-Abschluss in Finanztechnologie und einen Abschluss in Wirtschaftswissenschaften, beides von der Universität von Kapstadt. Mutale berät Finanzinstitute bei der Entwicklung von Geschäftsstrategien mit dem Ziel, den Übergang zu einer klimaverträglicheren, kohlenstoffärmeren und nachhaltigen, sozial integrativen Wirtschaft zu unterstützen.

TITOSE CHEMBEZI
Experte für digitale Vermögenswerte, Aspect Advisory
Titose hat mit führenden globalen Blockchain-Protokoll–Unternehmen und Projekten in der CBDC-Branche gearbeitet.
Sie hat einen Master-Abschluss in Finanztechnologie von der University of Cape Town und einen Bachelor-Abschluss in Finanzen von der University of Botswana. Titose bietet Beratungsdienste an, um Finanzinstitute bei Fintech-Lösungen und deren Umsetzung zu unterstützen.
SICH MIT DEN WESENTLICHEN INSTRUMENTEN AUSZUSTATTEN, DIE FÜR KÜNFTIGE FÜHRUNGSKRÄFTE UNERLÄSSLICH SIND
Die Aspect Advisory Academy stellt Ihnen eine Vielzahl von Instrumenten zur Verfügung, mit denen Sie Ihre Fähigkeiten verbessern können, um Ihr Unternehmen beim Risikomanagement zu unterstützen, strategische Erkenntnisse zu gewinnen und realistische Leistungsziele zu setzen.
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LASSEN SIE UNS WISSEN, WIE WIR IHR SEMINAR GESTALTEN SOLLEN
Die Führungskräfte von heute sind diejenigen, die die Komplexität einer sich verändernden Landschaft verstehen. Sie setzen sich dafür ein, dass ihre Unternehmen gut vorbereitet sind, um die notwendigen politischen Entscheidungen zu treffen und wirksame Strategien zu entwickeln, die den produktiven und innovativen Charakter ihrer Organisationen zum Ausdruck bringen.
Ganz gleich, ob Sie daran interessiert sind, Risiken zu mindern, sich mit dem Einsatz von Finanzinstrumenten vertraut zu machen, über die Änderungen der Vorschriften auf dem Laufenden zu bleiben oder sicherzustellen, dass Ihr Unternehmen den ESG-Aspekten Vorrang einräumt – wir arbeiten mit Ihnen zusammen und passen jeden Aspekt des Programms an, um sicherzustellen, dass Ihr Team eine einzigartige Erfahrung macht und die Programme den spezifischen Bedürfnissen des Unternehmens entsprechen.
Der Mehrwert und die Exklusivität, die mit maßgeschneiderten Seminaren verbunden sind, sind mit zusätzlichen Kosten verbunden, die von den Gesamtanforderungen abhängen.
Wir würden uns freuen, von Ihnen zu hören und maßgeschneiderte Lernlösungen für Ihre Organisation zu entwickeln, die den Herausforderungen Ihres Unternehmens gerecht werden und die gewünschten Ergebnisse effektiver erzielen.